{"id":3755,"date":"2021-10-06T08:33:51","date_gmt":"2021-10-06T07:33:51","guid":{"rendered":"https:\/\/blog.iese.edu\/empresafamiliar\/?p=3755"},"modified":"2023-01-09T10:18:04","modified_gmt":"2023-01-09T09:18:04","slug":"tenemos-estrategia-patrimonial","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.iese.edu\/empresafamiliar\/2021\/tenemos-estrategia-patrimonial\/","title":{"rendered":"\u00bfTenemos estrategia patrimonial?"},"content":{"rendered":"<p>En nuestro libro <a href=\"https:\/\/www.lideditorial.com\/libros\/genesis-del-consejo\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\"><em>G\u00e9nesis del consejo<\/em><\/a> publicado en 2012, Jos\u00e9 Mar\u00eda Navarro-Rubio y yo aport\u00e1bamos la idea de que en toda empresa <a href=\"https:\/\/blog.iese.edu\/empresafamiliar\/2020\/poder-dispuestos-ceder\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">coexisten tres niveles<\/a> que deber\u00edan de trabajarse en planos paralelos.<\/p>\n<p><strong>El primero y<span style=\"color: #333333\"> m\u00e1s importante es <\/span><span style=\"color: #ff0000\"><span style=\"color: #333333\">el<\/span> proceso patrimonial<\/span><\/strong> mediante el cual los propietarios definen sus preferencias respecto al tipo de empresa que quieren tener fijando el prop\u00f3sito de esta y sus valores.<\/p>\n<p>C\u00f3mo dec\u00edamos en el libro, <span style=\"color: #ff0000\"><strong><span style=\"color: #333333\">en un plano intermedio est\u00e1 el<\/span> proceso empresarial<\/strong><\/span> en el cual se toman las grandes decisiones que gu\u00edan a la empresa y aseguran su continuidad. Ah\u00ed pueden participar propietarios y no propietarios. Estos \u00faltimos son personas ajenas a la propiedad, que con su experiencia ayudan a marcar el rumbo de la empresa para asegurar su continuidad. Todo ello en el marco definido por los propietarios en el proceso patrimonial.<\/p>\n<p><span style=\"color: #ff0000\"><strong><span style=\"color: #333333\">En el tercer plano est\u00e1 el<\/span> proceso de direcci\u00f3n<\/strong><\/span> donde los responsables de la direcci\u00f3n toman las decisiones del d\u00eda a d\u00eda y ejecutan la estrategia que el consejo les ha aprobado.<\/p>\n<p>En este post me gustar\u00eda centrarme en el proceso patrimonial y ayudar a la reflexi\u00f3n a trav\u00e9s de la pregunta que encabeza el post: \u00bfTenemos estrategia patrimonial? \u00bfO por el contrario nos limitamos a ejercer una propiedad pasiva que se conforma con la rentabilidad de unas acciones?<\/p>\n<p>Otro d\u00eda hablaremos de la estrategia patrimonial de la familia propietaria en el nivel de su <em>family office<\/em>, la que afecta a la totalidad de su patrimonio, pero hoy me gustar\u00eda referirme a la <strong>estrategia patrimonial focalizada en las acciones del negocio principal<\/strong>. Un modo de pensar en la estrategia como propietarios es analizar las tres dimensiones que sirven de <a href=\"https:\/\/blog.iese.edu\/empresafamiliar\/2021\/configuracion-institucional\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">pilares fundamentales<\/a> para nuestra empresa:<\/p>\n<p><span style=\"color: #ff0000\"><strong><span style=\"color: #333300\">1 &#8211; <\/span>La iniciativa<\/strong><\/span>: \u00bfEst\u00e1 garantizada la necesaria dosis de iniciativa que es el aut\u00e9ntico motor de la empresa? \u00bfQu\u00e9 aportamos como propietarios? \u00bfHabr\u00e1 iniciativa suficiente para ir renovando la empresa y as\u00ed asegurar su continuidad en t\u00e9rminos competitivos?<\/p>\n<p><span style=\"color: #ff0000\"><strong><span style=\"color: #333300\">2 &#8211;<\/span> El dinero: <\/strong><\/span>\u00bfC\u00f3mo familia propietaria tenemos una pol\u00edtica de dividendos clara? Esa pol\u00edtica debe ser satisfactoria para todos los miembros de la familia propietaria y a su vez coherente con la estrategia financiera de la empresa. Si nuestra empresa no genera recursos propios suficientes para el ritmo de crecimiento que queremos que siga \u00bfEstamos dispuestos a abrir el capital a terceros? Si ese fuese el caso \u00bfQu\u00e9 tipo de socios buscar\u00edamos? \u00bfSaldr\u00edamos a bolsa?<\/p>\n<p><span style=\"color: #ff0000\"><strong><span style=\"color: #333300\">3 &#8211;<\/span> El poder: <\/strong><\/span>De la gesti\u00f3n del poder derivan los problemas que pueden hacer perder la estabilidad a la empresa y hay que prestarle la m\u00e1xima atenci\u00f3n. Hace a\u00f1os el profesor Juan Palacios publicaba esta clasificaci\u00f3n: Poder fuerte, Poder vulnerable, Poder d\u00e9bil, Vac\u00edo de poder, Crisis grave. Establecer mecanismos que lleven a un poder fuerte es fundamental para la supervivencia de la empresa a largo plazo.<\/p>\n<p>En los cambios generacionales, las empresas familiares se juegan la estabilidad del poder. Por lo tanto, desde un punto de vista de la estrategia patrimonial, es un aspecto altamente relevante al que hay que prestarle la m\u00e1xima atenci\u00f3n y dedicarle el tiempo y el esfuerzo necesarios.<\/p>\n<p>\u00bfHemos pensado c\u00f3mo quedar\u00e1n las estructuras de poder una vez se haya llevado a cabo la transmisi\u00f3n de la propiedad a la siguiente generaci\u00f3n? \u00bfAyudar\u00e1 la nueva estructura a establecer un poder fuerte que ayude al proceso empresarial y al proceso de direcci\u00f3n o por el contrario les dificultar\u00e1 su labor?<\/p>\n<p>Responder a estas preguntas y tomar las decisiones necesarias, emprendiendo las acciones que se deriven, me parece una tarea ineludible desde el punto de vista de la estrategia patrimonial.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>En nuestro libro G\u00e9nesis del consejo publicado en 2012, Jos\u00e9 Mar\u00eda Navarro-Rubio y yo aport\u00e1bamos la idea de que en toda empresa coexisten tres niveles que deber\u00edan de trabajarse en planos paralelos. 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