{"id":127,"date":"2015-11-30T12:31:27","date_gmt":"2015-11-30T11:31:27","guid":{"rendered":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/?p=127"},"modified":"2015-12-06T19:21:07","modified_gmt":"2015-12-06T18:21:07","slug":"evitar-les-males-practiques","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/2015\/11\/30\/evitar-les-males-practiques\/?lang=ca","title":{"rendered":"Evitar les males practiques?"},"content":{"rendered":"

Llegeixo a La Vanguardia<\/em> del 27 de novembre que en la VIII\u00a0Confer\u00e8ncia Internacional de la Banca<\/strong>, organitzada pel Banc Santander<\/strong>, tant la presidenta, Ana Patricia Bot\u00edn<\/strong>, com el governador del Banc d’Espanya<\/strong>, Luis Mar\u00eda Linde<\/strong>, van enviar el mateix missatge al sistema bancari: cal acabar amb les males pr\u00e0ctiques<\/strong>.<\/p>\n

Qui podria oposar-se a aquesta idea abstracta? Tots estem a favor del b\u00e9 i en contra del mal, excepte potser els malvats de les pel\u00b7l\u00edcules de James Bond i similars, que sempre volen destruir el m\u00f3n no se sap gaire b\u00e9 per qu\u00e8.<\/p>\n

Per\u00f2 si llegim una mica m\u00e9s, ens adonem que diuen diverses coses perilloses<\/strong>. En primer lloc, que no ser\u00e0 possible assolir els nivells de rendibilitat anteriors a la crisi<\/strong>, que, com a refer\u00e8ncia, eren segons sembla, del 20% el 2007. Aquest 20% \u00e9s una mitjana i les mitjanes s\u00f3n molt poc significatives en aquest context, per\u00f2 deixem de banda aquest fet. No puc, \u00e9s clar, afirmar res concret de cap banc en especial, per\u00f2, en general, i sobretot dels bancs i caixes que van tenir greus problemes, es pot afirmar amb tota seguretat que les rendibilitats pr\u00e8vies a la crisi eren fict\u00edcies <\/span><\/a>. Si no ho haguessin estat, haurien pogut construir un patrimoni a prova de bomba, \u00e9s clar, i no hi hagu\u00e9s hagut crisi.<\/p>\n

La veritat \u00e9s que els pr\u00e9stecs (les hipoteques principalment) es van comptabilitzar a uns valors que van molt m\u00e9s enll\u00e0 del que recomana la prud\u00e8ncia<\/strong> i la saviesa tradicional de les normes comptables. Estan aquestes pr\u00e0ctiques comptables entre les que es pret\u00e9n erradicar?<\/strong> Perqu\u00e8 si s\u00ed, no sembla molt bona manera la d’acceptar els seus resultats. Els resultats, insisteixo, eren ficticis; i per tant, haurien de comen\u00e7ar per recon\u00e8ixer aquesta veritat usant m\u00e8todes comptables adequats; la qual cosa probablement donaria tamb\u00e9 uns resultats post-crisi millors del que donen les actuals. O sigui, \u00aben realitat abans de la crisi ten\u00edem resultats dolents, i els que seguirem tenint no seran molt millors, per\u00f2 esperem que poc a poc ho vagin essent\u00bb seria un missatge molt millor<\/strong>.<\/p>\n

La segona \u00e9s que Ana Patricia Bot\u00edn diu que el cost de capital s’ha mantingut en nivells propers al 10% per als bancs europeus, per\u00f2 la rendibilitat ha caigut del 20% al 4%<\/strong>. A qui es cregui aix\u00f2, li resulta \u00f2bvia la conclusi\u00f3: com que obtenim el 4 i ens costa el 10, perdem diners; quan obten\u00edem el 20, \u00f2bviament en guany\u00e0vem.<\/p>\n

Per\u00f2, a veure, en qu\u00e8 consisteix el cost de capital? Segons els llibres de text b\u00e0sics, \u00e9s un concepte de cost d’oportunitat, una cosa molt dif\u00edcilment mesurable. \u00c9s la rendibilitat que, donat el nivell de risc, estan disposats a acceptar els subministradors de capital<\/strong>. Avui segurament es conformarien amb poquet. No s\u00e9 d’on surt el 10%, per\u00f2 probablement \u00e9s l’aplicaci\u00f3 cega d’una f\u00f3rmula que es sol usar, que en ocasions est\u00e0 molt lluny del concepte en s\u00ed. Llavors, es diu, la rendibilitat ha caigut del 20% (que, com diem, era fictici) al 4% actual. La implicaci\u00f3 \u00e9s clara: hem de guanyar m\u00e9s diners perqu\u00e8 si no ho fem, no cobrim el cost de capital. \u00c9s l’excusa perfecta per apujar comissions i mesures semblants<\/strong>, davant les quals el client es troba indefens.<\/p>\n

Finalment, molt perill\u00f3s el que no diuen<\/strong>. Les males pr\u00e0ctiques a la banca, per qu\u00e8 es van produir? I, per tant, \u00bfcom s\u2019evitaran a partir d’ara? Silenci <\/span><\/a>…\u00a0I en canvi, la resposta \u00e9s molt f\u00e0cil: les van produir els sistemes d’incentius que posaven pressi\u00f3 als empleats perqu\u00e8 concedissin hipoteques que mai no s’haurien hagut de concedir<\/strong>. No nom\u00e9s ens hagu\u00e9ssim evitat la crisi, tamb\u00e9 ens hagu\u00e9ssim estalviat la Colau. Han eliminat aquests sistemes? No? Doncs esperem m\u00e9s males pr\u00e0ctiques<\/strong>. No s\u00e9 exactament quan ni per on, per\u00f2 inevitablement arribaran …<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Llegeixo a La Vanguardia del 27 de novembre que en la VIII\u00a0Confer\u00e8ncia Internacional de la Banca, organitzada pel Banc Santander, tant la presidenta, Ana Patricia Bot\u00edn, com el governador del Banc d’Espanya, Luis Mar\u00eda Linde, van enviar el mateix missatge al sistema bancari: cal acabar amb les males pr\u00e0ctiques. Qui podria oposar-se a aquesta idea […]<\/p>\n","protected":false},"author":2047,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[91923],"tags":[],"class_list":["post-127","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-bones-practiques"],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t