{"id":130,"date":"2015-11-30T12:31:27","date_gmt":"2015-11-30T11:31:27","guid":{"rendered":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/?p=130"},"modified":"2015-11-30T23:35:40","modified_gmt":"2015-11-30T22:35:40","slug":"evitar-las-malas-practicas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/2015\/11\/30\/evitar-las-malas-practicas\/","title":{"rendered":"\u00bfEvitar las malas pr\u00e1cticas?"},"content":{"rendered":"

Leo en La Vanguardia<\/em> del 27 de noviembre que en la VIII\u00a0Conferencia Internacional de la Banca<\/strong>, organizada por el Banco Santander<\/strong>, tanto la presidenta, Ana Patricia Bot\u00edn<\/strong>, como el gobernador del Banco de Espa\u00f1a, Luis Mar\u00eda Linde<\/strong>, enviaron el mismo mensaje al sistema bancario: hay que acabar con las malas pr\u00e1cticas<\/strong>. \u00bfQui\u00e9n podr\u00eda oponerse a esta idea abstracta? Todos estamos a favor del bien y en contra del mal, excepto quiz\u00e1s los malvados de las pel\u00edculas de James Bond y similares, que siempre quieren destruir el mundo no se sabe muy bien por qu\u00e9.<\/p>\n

Pero si leemos un poco m\u00e1s, nos damos cuenta de que dicen varias cosas peligrosas<\/strong>. En primer lugar, que no va a ser posible alcanzar los niveles de rentabilidad anteriores a la crisis<\/strong>, que, como referencia, eran seg\u00fan parece, del 20% en el 2007. Este 20% es un promedio y los promedios son muy poco fiables en este contexto, pero dejemos aparte este hecho.<\/p>\n

No puedo, por supuesto, afirmar nada concreto de ning\u00fan banco en especial, pero, en general, y sobre todo de los bancos y cajas que tuvieron graves problemas, se puede afirmar con toda seguridad que las rentabilidades previas a la crisis eran ficticias <\/span><\/a>. Si no lo hubieran sido, hubieran podido construir un patrimonio a prueba de bomba, claro. La verdad es que los pr\u00e9stamos (las hipotecas principalmente) se contabilizaron a unos valores que van mucho m\u00e1s all\u00e1 de lo que recomienda la prudencia<\/strong> y la sabidur\u00eda tradicional de las normas contables. \u00bfEst\u00e1n estas pr\u00e1cticas contables entre las que se pretende erradicar?<\/strong> Porque si s\u00ed, no parece muy buena manera la de aceptar sus resultados. Los resultados, insisto, eran ficticios; y por lo tanto, deber\u00edan empezar por reconocer esta verdad usando m\u00e9todos contables adecuados<\/strong>; lo que probablemente dar\u00eda tambi\u00e9n unos resultados post-crisis mejores de lo que dan. O sea, \u201cen realidad antes de la crisis ten\u00edamos resultados malos, y los que vamos a seguir teniendo no van a ser mucho mejores, pero esperamos que poquito a poco vayan mejorando\u201d ser\u00eda un mensaje mucho mejor.<\/p>\n

La segunda es que Ana Patricia Bot\u00edn dice que el coste de capital se ha mantenido en niveles cercanos al 10% para los bancos europeos, pero la rentabilidad ha ca\u00eddo del 20% al 4%<\/strong>. A quien se crea esto, le resulta obvio: como obtenemos el 4 y nos cuesta el 10, perdemos dinero; cuando obten\u00edamos el 20, obviamente gan\u00e1bamos.<\/p>\n

Pero veamos. \u00bfEn qu\u00e9 consiste el coste de capital? Seg\u00fan los libros de texto b\u00e1sicos, es un concepto de coste de oportunidad, algo muy dif\u00edcilmente medible. Es la rentabilidad que, dado el nivel de riesgo, est\u00e1n dispuestos a aceptar los suministradores de capital<\/strong>. Hoy seguramente se conformar\u00edan con poquito. No s\u00e9 de d\u00f3nde sale el 10%, pero probablemente es la aplicaci\u00f3n ciega de una f\u00f3rmula que se suele usar, que en ocasiones est\u00e1 muy lejos del concepto en s\u00ed. Entonces, se dice, la rentabilidad ha ca\u00eddo del 20 % (que, como decimos, era ficticio) al 4% actual. La implicaci\u00f3n es clara: debemos ganar m\u00e1s dinero porque si no lo hacemos, no cubrimos el coste de capital. Es la excusa perfecta para subir comisiones y medidas semejantes<\/strong>, ante las cuales el cliente se encuentra indefenso.<\/p>\n

Finalmente, muy peligroso lo que no dicen. Las malas pr\u00e1cticas, \u00bfpor qu\u00e9 se produjeron?<\/strong> Y, por tanto, \u00bfc\u00f3mo se van a evitar a partir de ahora? Silencio<\/strong>… Y en cambio, la respuesta es muy f\u00e1cil: las produjeron los sistemas de incentivos<\/strong> que apretaban a los empleados para que concedieran hipotecas que nunca se hubieran debido conceder<\/strong>.<\/p>\n

No s\u00f3lo nos hubi\u00e9ramos evitado la crisis, tambi\u00e9n nos hubi\u00e9ramos ahorrado la Colau \u00bfHan eliminado los bancos estos sistemas? \u00bfNo? Pues esperemos m\u00e1s malas pr\u00e1cticas <\/span><\/a>. No s\u00e9 exactamente cu\u00e1ndo ni por donde, pero inevitablemente llegar\u00e1n…<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Leo en La Vanguardia del 27 de noviembre que en la VIII\u00a0Conferencia Internacional de la Banca, organizada por el Banco Santander, tanto la presidenta, Ana Patricia Bot\u00edn, como el gobernador del Banco de Espa\u00f1a, Luis Mar\u00eda Linde, enviaron el mismo mensaje al sistema bancario: hay que acabar con las malas pr\u00e1cticas. \u00bfQui\u00e9n podr\u00eda oponerse a […]<\/p>\n","protected":false},"author":2047,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[39060],"tags":[16336,91922],"class_list":["post-130","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-buenas-practicas","tag-banca","tag-buenas-precticas"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/130","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2047"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=130"}],"version-history":[{"count":6,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/130\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":140,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/130\/revisions\/140"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=130"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=130"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/managent-racional-y-humanista\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=130"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}