{"id":1329,"date":"2011-05-18T11:48:20","date_gmt":"2011-05-18T10:48:20","guid":{"rendered":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/?p=1329"},"modified":"2011-06-08T09:14:18","modified_gmt":"2011-06-08T08:14:18","slug":"la-polemica-de-la-hipoteca","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/2011\/05\/18\/la-polemica-de-la-hipoteca\/","title":{"rendered":"La pol\u00e9mica de la hipoteca"},"content":{"rendered":"

Art\u00edculo publicado en\u00a0Expansi\u00f3n<\/a><\/em> el\u00a018 de mayo de 2011.<\/p>\n

La semana pasada la Presidenta de la Comunidad de Madrid, Sra. Aguirre, ya en campa\u00f1a electoral, lanz\u00f3 la propuesta de que la entrega del piso salde la hipoteca. Es un tema que viene saliendo recurrentemente desde hace tiempo.<\/p>\n

Todos sabemos que en Espa\u00f1a y en buena parte de Europa (no as\u00ed en pa\u00edses anglosajones), la hipoteca es un cr\u00e9dito contra la persona, con la garant\u00eda de una casa. De modo que si la persona no paga, el banco se queda con su casa, la vende, y sigue reclamando la deuda que quede pendiente. En este menester de cobrar incobrables los bancos espa\u00f1oles son expertos. Recordemos que en la anterior crisis inmobiliaria del 93, recuperaron un 95% de los cr\u00e9ditos hipotecarios morosos. Son tenaces y acaban cobrando.<\/p>\n

Estas caracter\u00edsticas hacen de la hipoteca un producto de \u201cpoco riesgo\u201d para el banco. Esto, facilita que el banco conceda hipotecas baratas a todo tipo de personas, aunque su nivel adquisitivo no sea muy potente. Esto permite que todo el mundo tenga acceso a la vivienda.<\/p>\n

Esta legislaci\u00f3n ha permitido que muchos espa\u00f1oles tengan casa en propiedad (tema sociol\u00f3gicamente importante para nosotros), adem\u00e1s de contribuir a la formaci\u00f3n de clase media y tambi\u00e9n a desarrollar el sector bancario y el constructor.<\/p>\n

Ciertamente, se podr\u00eda crear otro tipo de hipoteca, modelo anglosaj\u00f3n, en el que al entregar la casa se cancela la deuda. Pero ese producto tendr\u00eda m\u00e1s riesgo. Por tanto la hipoteca concedida ser\u00eda m\u00e1s baja y los intereses cobrados m\u00e1s altos. El resultado es que s\u00f3lo los m\u00e1s pudientes podr\u00edan acceder a ese tipo de hipotecas.<\/p>\n

Lo que en mi opini\u00f3n ser\u00eda un craso error ser\u00eda eliminar el status jur\u00eddico de la hipoteca actual. Autom\u00e1ticamente los bancos dejar\u00edan de dar hipotecas. Ya hay problemas hoy en d\u00eda en la obtenci\u00f3n de la hipoteca para que encima pongamos m\u00e1s trabas. Y desde luego, lo que no se podr\u00eda hacer de ning\u00fan modo es cambiar la legislaci\u00f3n actual con efecto retroactivo, es decir que todos los que tenemos hipoteca podamos ir al banco, entregar nuestra casa y saldar la deuda. \u00a1Menuda inseguridad jur\u00eddica que meter\u00edamos en el sistema!, \u00a1un ingrediente m\u00e1s para no salir de la crisis!<\/p>\n

En definitiva. \u00bfDos modelos de hipotecas? Vale. Viva la libertad, que cada banco decida lo que quiera. Pero no conviene crear falsas expectativas: la hipoteca modelo anglosaj\u00f3n, no aliviar\u00e1 las deudas de la familia espa\u00f1ola, ni mejorar\u00e1 la situaci\u00f3n de los bancos, ni \u00a0tampoco la del sector de la construcci\u00f3n. Aunque quedar\u00e1 muy bien sobre el papel.<\/p>\n

Art\u00edculo en pdf<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

La hipoteca modelo anglosaj\u00f3n en que la entrega del piso cancela la deuda, tiene m\u00e1s riesgo para el banco. Por tanto se conceder\u00edan menos hipotecas y a tipos m\u00e1s altos (s\u00f3lo para pudientes). Suena bien, pero no tendr\u00eda efectos positivos ni en los bancos, ni en la deuda de las familias espa\u00f1olas ni en el sector construcci\u00f3n. <\/p>\n","protected":false},"author":166,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[16356],"tags":[26209,26208,18955],"class_list":["post-1329","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-inmobiliario","tag-boom-crediticio","tag-boom-inmobiliario","tag-hipotecas"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1329","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/users\/166"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1329"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1329\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1430,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1329\/revisions\/1430"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1329"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1329"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1329"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}