En un art\u00edculo anterior he hablado de los errores actuales en la regulaci\u00f3n bancaria y los problemas que nos traen: falta de cr\u00e9dito para empresas y familias.<\/p>\n
Hablar\u00e9 ahora de los errores del Banco de Espa\u00f1a durante el periodo 2003-2007 que han producido el problema bancario que tenemos ahora\u2026 desde hace ya casi cinco a\u00f1os (desde agosto 2007). Ojo, la culpa es del que comete el error (los bancos y cajas), pero el regulador que deja hacer tambi\u00e9n es responsable.<\/p>\n
El cr\u00e9dito bancario creci\u00f3 a un ritmo del 20% aprox. durante los a\u00f1os 2003 a 2007. Una enormidad. Lo normal es que crezca lo mismo que la econom\u00eda, un 4% a 6% m\u00e1ximo en t\u00e9rminos nominales (crecimiento real del 2%-3% + 2 \u00f3 3 puntos de inflaci\u00f3n). Cada vez que el cr\u00e9dito crece m\u00e1s, est\u00e1s dando cr\u00e9dito a qui\u00e9n no debes y tarde o temprano lo pagar\u00e1s.<\/p>\n
Esto ya pas\u00f3 en los ochentas (una vez m\u00e1s es d\u00e9j\u00e0 vu) y el BE puso estrictos l\u00edmites al crecimiento del cr\u00e9dito. Con esa sencilla medida, se evit\u00f3 una burbuja y un colapso de entidades bancarias. Esta vez no se ha hecho.<\/p>\n
Mi maestro el Prof. Termes, gran banquero y presidente de la Asociaci\u00f3n Espa\u00f1ola de Banca durante muchos a\u00f1os, me ense\u00f1\u00f3 a principios de los 90, que el negocio bancario es muy aburrido y crece muy poco. Hay que captar dinero del cliente y cuid\u00e1rselo bien, prest\u00e1ndolo a alguien que de seguro te lo devolver\u00e1. Con esa estrategia tan simple, no puedes crecer mucho, dentro de tu propio mercado. Me comentaba esto cuando el Banesto crec\u00eda mucho y era el banco de moda. Al final, el Banesto tuvo problemas.<\/p>\n
El Banco de Espa\u00f1a no puso coto al n\u00famero exagerado de cr\u00e9ditos a promotor. Del 2001 al 2008 pasaron de 42 millardos a 313. Se multiplicaron por 8. Los cr\u00e9ditos a industria se multiplicaron por 2 y los cr\u00e9ditos totales por 3. Hubiera sido muy f\u00e1cil hacerlo. Quiz\u00e1 el BE no lo hizo porque el Gobierno presionaba para mantener el milagro del crecimiento espa\u00f1ol\u2026 apoyado en el ladrillo. En otras \u00e9pocas el BE hab\u00eda sido m\u00e1s independiente, como debe ser.\u00a0<\/p>\n
La prudencia bancaria ha sido siempre proverbial. L\u00f3gico, si prestas 100\u20ac y con ello ganas 1\u20ac o 2\u20ac, es l\u00f3gico que tu principal deber sea asegurar que prestas bien. Con un solo impagado, pierdes 100\u20ac, que es todo lo que has ganado en los otros 100 cr\u00e9ditos que s\u00ed van bien y cumplen.<\/p>\n
Esta prudencia proverbial se traduce en reglas muy sencillas. Por ejemplo:<\/p>\n
–\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 En hipotecas para primera vivienda no prestar m\u00e1s de un 80% del valor de la casa tasada m\u00e1s bien por lo bajo.<\/p>\n
–\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 En hipotecas para edificios empresariales, no m\u00e1s del 60% o menos seg\u00fan el tipo de actividad.<\/p>\n
–\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 Nunca, nunca se financia la compra de suelo. El promotor aporta el suelo, y el banco aporta la financiaci\u00f3n para la construcci\u00f3n.<\/p>\n
–\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 No se presta para comprar acciones.<\/p>\n
Los bancos se olvidaron de estas elementales reglas. El BE hubiera podido f\u00e1cilmente poner coto a ello. Pero no lo hizo. Y como las reglas que se saltaron eran muy b\u00e1sicas el da\u00f1o producido es muy grave. Y si adem\u00e1s son muchos o todos los que se saltan las reglas, el da\u00f1o es enorme.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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