{"id":3990,"date":"2017-06-19T10:01:03","date_gmt":"2017-06-19T09:01:03","guid":{"rendered":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/?p=3990"},"modified":"2017-06-19T10:01:23","modified_gmt":"2017-06-19T09:01:23","slug":"banco-popular-pregunta-y-respuestas-1","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/2017\/06\/19\/banco-popular-pregunta-y-respuestas-1\/","title":{"rendered":"Banco Popular: preguntas y respuestas (1)"},"content":{"rendered":"

A petici\u00f3n de los lectores escribo algunas ideas, o m\u00e1s bien preguntas e intentos de respuesta, junto con algunos datos, para entender (o seguir sin entender) los problemas del Banco Popular<\/strong> y de paso de otros bancos y cajas.<\/p>\n

\u00bfTen\u00eda el Popular un problema de falta de capital? <\/strong>Un banco promedio suele tener un capital de 10, pide prestado 90 (v\u00eda cuentas corrientes, dep\u00f3sitos, emisiones de deuda, etc.) y con esos 100 presta. Basta con que un 10% de los pr\u00e9stamos no te los devuelvan para que te quedes sin capital y entres en quiebra. En el boom<\/em> de 2002-07 los bancos ten\u00edan un 5% de capital (Lehman Brothers ten\u00eda un 3% cuando quebr\u00f3). Con motivo de la crisis bancaria de 2008-09, la autoridad supervisora exigi\u00f3 un ratio de capital sobre activos (ponderados por riesgo) del 10%.<\/p>\n

El Banco Popular hab\u00eda pasado holgadamente, en mayo de 2016, los test de stress<\/em><\/strong> elaborados por la EBA (European Banking Authority o regulador del sistema bancario europeo). A pesar de ello, medio a\u00f1o m\u00e1s tarde, el Banco Popular dotaba m\u00e1s de 5.000 millones de provisiones para cr\u00e9ditos dudosos. Adem\u00e1s hac\u00eda una ampliaci\u00f3n de capital de 2.500 millones.<\/p>\n

A cierre de 2016 el Banco Popular ten\u00eda un activo de 148.000 millones, un pasivo de 137.000 millones y un patrimonio neto (o equity<\/em> o capital propio) de 11.000 millones. Andaba justito pero cumpl\u00eda.<\/p>\n

Preguntas: \u00bfC\u00f3mo es posible que los test de stress digan que OK, y que seis meses m\u00e1s tarde tengas que provisionar 5.000 millones? \u00bfY c\u00f3mo es posibles que doce meses m\u00e1s tarde se declare la quiebra? Muy raro, muy raro.<\/p>\n

Problema de solvencia. <\/strong>Un banco tiene problema de solvencia cuando el valor de mercado de sus activos (lo que tiene) es inferior al de sus pasivos (lo que debe). Esto suele ocurrir cuando no le devuelven algunos (o muchos) de sus pr\u00e9stamos. Si prestas 100 y te devuelven 90 has perdido 10, y quiz\u00e1 10 es lo que tienes como capital con lo que te vas a la quiebra.<\/p>\n

\u00bfCu\u00e1n grande era el problema de solvencia en el Popular?<\/strong> Pues no se sabe muy bien. En el estudio que encarg\u00f3 el MUS, Mecanismo \u00danico de Supervisi\u00f3n Europeo, (que todav\u00eda no es p\u00fablico), cifraba el patrimonio neto (equity<\/em> o capital) en -2.000 millones en el escenario base y en -8.000 en el escenario negativo<\/strong>. \u00bfC\u00f3mo llegaron a esa cifra? No se sabe. Pero seguro que hicieron unos escenarios muy negativos, es decir que muchos de los cr\u00e9ditos resultaban incobrables.<\/p>\n

En la presentaci\u00f3n de cuentas de 2016 el Popular declaraba una morosidad de casi el 15% con una cobertura del 60%<\/strong>, esto da unos 9.000 millones de pr\u00e9stamos morosos sin cobertura (casi igual al patrimonio neto del banco de 11.000 millones).<\/p>\n

Ahora bien, seg\u00fan Saracho, expresidente del Banco Popular, en mayo 2017 estaba casi completado\u00a0 el estudio de todos los activos del banco y se estimaba que arrojar\u00edan unos 2.000 millones de p\u00e9rdidas. Esto quiere decir que los 148.000 millones de activos de 2016 pasar\u00edan a 146.000 millnes y el patrimonio neto de 11.000 a 9.000 millones, todav\u00eda suficiente para seguir funcionando y muy lejos de la quiebra.<\/p>\n

Hay que a\u00f1adir que, desde hace a\u00f1os, los inspectores del Banco de Espa\u00f1a hacen un seguimiento continuo de la situaci\u00f3n de cada uno de los cr\u00e9ditos y otros activos del Banco Popular. Sorprende pues que un experto externo realizara el estudio de salud de los activos del Popular, cuando esos datos y estudios ya los tiene el Banco de Espa\u00f1a<\/strong>. Y sorprende m\u00e1s que el diagn\u00f3stico fuera tan negativo y tan urgente, como para intervenir el banco ya<\/strong>.<\/p>\n

Total, que no entiendo como de repente no se sabe cu\u00e1l es la cantidad de activos en riesgo y las posibles p\u00e9rdidas potenciales<\/strong>. Y tampoco entiendo que cuatro entidades distintas den opiniones tan diferentes y en tan corto plazo de tiempo<\/strong>: la EBA (autoridad bancaria europea, o European Banking Authority), el MUS (Mecanismo \u00danico de Supervisi\u00f3n), el Banco de Espa\u00f1a y el propio Banco Popular.<\/p>\n

La semana que viene, m\u00e1s.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

A petici\u00f3n de los lectores escribo algunas ideas, o m\u00e1s bien preguntas e intentos de respuesta, junto con algunos datos, para entender (o seguir sin entender) los problemas del Banco Popular y de paso de otros bancos y cajas. \u00bfTen\u00eda el Popular un problema de falta de capital? Un banco promedio suele tener un capital […]<\/p>\n","protected":false},"author":166,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[16336],"tags":[101045],"class_list":["post-3990","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-banca","tag-banco-popular"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3990","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/users\/166"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=3990"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3990\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":3992,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/3990\/revisions\/3992"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3990"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=3990"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=3990"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}