{"id":700,"date":"2010-10-06T17:04:00","date_gmt":"2010-10-06T16:04:00","guid":{"rendered":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/?p=700"},"modified":"2011-06-07T15:52:02","modified_gmt":"2011-06-07T14:52:02","slug":"basilea-iii-tener-capital","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.iese.edu\/martinezabascal\/2010\/10\/06\/basilea-iii-tener-capital\/","title":{"rendered":"Basilea III: tener capital"},"content":{"rendered":"

Publicado en Expansi\u00f3n<\/a><\/em> el 06 de octubre de 2010.<\/p>\n

Se han cumplido dos a\u00f1os de la quiebra de Lehman Brothers. La preocupaci\u00f3n sobre la salud del sistema bancario internacional permanece. Hace pocas semanas el BIS public\u00f3 sus recomendaciones, conocidas como Basilea-III. Intentar\u00e9 explicar en los pr\u00f3ximos art\u00edculos cu\u00e1les son esas recomendaciones.<\/p>\n

El BIS (Bank for International Settlements o banco internacional de pagos), con sede en Basilea, es una especie de regulador del sistema bancario a nivel mundial. Emana recomendaciones m\u00ednimas sobre regulaci\u00f3n bancaria, que luego cada pa\u00eds debe aceptar\u2026 y acepta de hecho. Est\u00e1 formado por 27 pa\u00edses (los m\u00e1s desarrollados), representados cada uno por alg\u00fan funcionario del organismo regulador bancario. En algunos pa\u00edses (como Espa\u00f1a) el banco central es el organismo regulador, y en otros (como en USA) es una entidad diferente.<\/p>\n

Desde el inicio de la crisis financiera han sido muchas las voces que apuntaban a la escasez de capital como causante de la crisis financiera. Un ejemplo simple (o simplista) para aclararnos: un banco aporta 5\u20ac de capital, pide prestados otros 95\u20ac y con esos 100\u20ac los presta a gentes diversas, esperando ganar 1\u20ac. Rentabilidad que obtiene el accionista: 1\/5 = 20%. No est\u00e1 mal. Un banco m\u00e1s agresivo podr\u00eda hacer el mismo negocio, pero pidiendo prestado 97\u20ac y aportando 3\u20ac de capital. Si sigue ganando 1\u20ac a sus activos (los pr\u00e9stamos que ha hecho), obtendr\u00e1 una rentabilidad para su accionista del 33% (1\/3), s\u00f3lo porque ha aportado menos capital. Se ve que la tentaci\u00f3n de aportar poco capital es grande, ya que la rentabilidad que puedes dar a tu accionista (y el bonus que te puedes llevar como ejecutivo) es mucho mayor. Conseguir los 97\u20ac prestados, puede ser complicado, pero no lo es en tiempos de bonanza econ\u00f3mica o de abundancia de liquidez como hemos tenido en los \u00faltimos a\u00f1os.<\/p>\n

Pero, \u00bfqu\u00e9 ocurre si un 3% de todos los prestatarios no devuelven sus pr\u00e9stamos, porque hay crisis? Pues que se producen p\u00e9rdidas de 3\u20ac, que son el capital total del banco. Por tanto el banco entrar\u00e1 en quiebra casi irreversible. Este fue el caso de Lehman. En resumen, tener poco capital aumenta la rentabilidad potencial del accionista, pero aumenta much\u00edsimo su riesgo. En a\u00f1os buenos se forrar\u00e1, pero en a\u00f1os malos perder\u00e1 hasta la camisa. En Estados Unidos son m\u00e1s proclives a endeudarse (tanto empresas como individuos) y es l\u00f3gico por tanto que hayan sido los bancos americanos los m\u00e1s afectados por la crisis financiera.<\/p>\n

Para evitar este problema Basilea III recomienda que la relaci\u00f3n capital\/activos totales, sean del tipo que sean, m\u00e1s o menos riesgosos, no sea inferior al 3%. En el siguiente art\u00edculo veremos qu\u00e9 entendemos por capital.<\/p>\n

Art\u00edculo en pdf<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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