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ベンチャーキャピタル（VC）は、IESEのMBAの一部にとって常に魅力的なセクターでしたが、採用が殆ど構造化されていないセクターでもあります。どうすればこのキャリアの転換を成功させることができるのでしょうか。この記事では、VCでのサマーインターンシップを終えたMBA Class of 2022のケビン・ピアが、これまでの彼の個人的な経験と、何を期待すべきかについての率直なアドバイスを紹介します。
あなたの経歴について教えてください。過去の経験をどのように活用してサマーインターンシップを確保したのでしょうか。
私の経歴は、ベンチャーキャピタル（VC）の伝統的な経歴とは異なります。私がIESEに入学したとき、コンサルタントや投資銀行家、スタートアップの経験や深い分野の知識を持つ人がベンチャーキャピタルに選ばれると言われました。確かにその通りで、そういったバックグラウンドは助けにはなりますが、それが唯一の方法というわけではありません。私はVCでのインターンシップの前に、4年あまり製造業の会社でITを担当していました。
根本的に重要なのは、自分が語るべきストーリーだと思います。一見すると、私の経験はVCとはあまり関係がないように思えるかもしれませんが、ITのM&Aチームをはじめ、最先端の技術を扱ういくつかの役割を担っていたことを説明すると、私の経験が面白くなってきます。デューデリジェンスを行い、うまくいったビジネスモデルやうまくいかなかったビジネスモデルを観察し、買収した企業に価値創造を提供したことを説明すると、私の経験はさらにユニークで、VCにとって魅力的なものになります。伝統的な経歴を持っていてもいなくても、自分を関連付けるストーリーを作り、そのストーリーを語る機会を自分に与える必要があります。
就職活動のインターンシップのプロセスを教えてください。IESEのどのリソースが役に立ちましたか。
早くから始めましたが、それは私にとって正しい判断だったと思います。というのも、私はVCについて殆ど知らなかったからです。MBAを始める前の夏に、IESEの2年生や卒業生と話し始めました。その後、10月末まで「インパクト投資」について教授や他の様々な人と話をしました。そして、「Training the Street」コースを受講し、全く金融関連のバックグラウンドがなかったこともあり、殆どの投資銀行業務の準備に参加しました。内容のいくらかは消化できなかったかもしれませんが、それでも価値があったと思います。次に、LinkedInでコールドコールを始め、キャリア・ディベロップメント・センター(CDC)を通じた二次コネクション、2年生、卒業生などにインターンシップについて連絡を取りました。最後に、2月に開催されたCDC主催のキャリアフォーラムに参加しました。このフォーラムでは、私のインターンシップ先の企業が両方ともセッションを開催しました。
夏のインターンシップでは、どのようなことを学びましたか。典型的な一日はどのようなものでしたか。
2つの夏季インターンシップに参加するのは一般的ではありませんが（常に実現可能というわけでもありません）、私はどちらのインターンシップも気に入りました。批判的な考え方を用いて、情熱を持って “次の大きなもの “を開発している起業家たちとエネルギッシュな会話をするのが好きです。
VCインターンシップとグロースエクイティインターンシップの両方で、私は投資プロセスの「初期段階」とも言うべき部分を担当しました。創業者やアクセラレーターから1日に1～3枚のピッチデッキが送られてくるので、それを見て自分たちにとっての意欲を測りました。興味深い内容であれば、最初の質問をいくつか作成して、創業者との面談を依頼しました。最初の電話の後、まだ興味があれば、より詳細な情報（過去と予測の財務モデル、開発計画、販売計画、雇用計画、キャップテーブルなど）を要求する質問リストを送ります。これらの情報を受け取り、まだ魅力的であると判断した後、私は投資シナリオを検証するためにいくつかの財務モデルを作成しました。全てのプロセスにおいて、文字通り全てのことに疑問を持つことが有益でした。これらのプロセスを経て、投資チームがまだ興味を持ってくれれば、投資委員会に向けてピッチや投資メモを作成します。それを過ぎると、私はあまり露出することはなくなりました。
企業を見る際には、MBAで行ったケースから学んだことをよく活用しました。特にオペレーショナル・ファイナンスが役に立ちました。
1年目に学んだことをインターンシップで活かせたのは素晴らしいですね。振り返ってみて、MBA1年目の経験について他に何かありますか。
正直なところ、MBAの1年目は大変でした。（誰かが言うように、全てのケースに3時間もかけられないことがわかった後には）勉強量は多いですが、圧倒されるほどではありません。そうではなく、1年目が大変だったのは、もっと何かをしたいという内的な欲求、常に何かをしなければならない／気が抜けないというプレッシャー、そして新型コロナウィルスの門限によって社交面での接点がなくなり、更に不安になったことが主な理由です。また、この時期は多くの人にとって過渡期であり、「残りの人生」で何をすべきかはっきりしないことで、人はより不安定な状態になると思います。
とはいえ、今年は間違いなく変化の多い年で、私はそれを楽しみ、成長し、感謝しています。あと、本当にプロセスを信じてください。
最後に、VCを目指している学生や応募者に向けて、インターンシップやフルタイムの職務に就くためのアドバイスをお願いします。
そうですね。VCはネットワーキングが重要だと言われていますが、それを真剣に受け止めてください。この点はいくら強調しても足りません。ベンチャーキャピタルで働く人々と顔を合わせる必要があります。VCには、有名校に通う頭のいい優秀な人材がたくさん応募してくるので、自分を際立たせるものは殆どありません。VCは人と話すのが好きで、それが彼らの仕事なのです。VCで仕事を得るには、よほどのイニシアチブを発揮して人脈を作らない限り、非常に困難です。私がこの夏、VCとグロース・エクイティで働くことができたのは、キャリアフェアのプレゼンテーションの前に創業者に連絡を取り、プレゼンテーション中に関連する質問をし、フォローアップを行い、前年のIESEのインターン生と話したからです。繰り返しになりますが、ネットワークを駆使し、プロセスを信頼してください。きっとうまくいきます。
また、VCでのインターンはあまりお金にならないかもしれないことを覚悟しておいてください。重要なのは「経験」だと彼らは言います。