Publicado en Expansión el 17 de febrero de 2010.
Continúan las opiniones en la prensa anglosajona, especialmente la inglesa, sobre las negrísimas perspectivas de la banca española. Una vez más son opiniones, bien razonadas, incluso razonables, pero sin datos. Intentaré dar aquí algunos datos para que el lector se forje su opinión. Al hablar de banca me refiero a bancos y cajas en su conjunto. Los datos son de Junio 2009, fuente Banco de España.
Empiezo con los números gordos. El total de crédito concedido por la banca española es de 1.900 millardos. De ellos el 5% está en mora, es decir, se asume que son incobrables. Las perspectivas más negativas dicen que la morosidad (los incobrables) aumentará en 5 puntos hasta alcanzar el 9% ó 10%. ¿Será esto el hundimiento de la banca en España? ¿Tendrá el gobierno que rescatarla como han hecho los gobiernos de USA y Gran Bretaña?
En primer lugar: esto ya pasó en el 93-95 cuando la morosidad alcanzó casi el 10%. Y la banca se recuperó. Tenemos experiencia de crisis pasadas. En aquella crisis se acabaron recuperando el 90% de los créditos hipotecarios en mora y más del 50% de los otros créditos sin garantía hipotecaria. Es cuestión de trabajar bien y tener un sistema legal que facilite el recobro (la banca anglosajona no lo tiene, al menos en cuanto a hipotecas se refiere).
Si los impagados aumentan en 5 puntos, esto son unos 5 x 1.900 = 95 millardos de potenciales pérdidas. De ellos se pueden recuperar en el largo plazo, pongamos la mitad, es decir, se recuperan unos 45 millardos y se pierden 50 millardos. De hecho se recupera más, pues en España hay mucho crédito hipotecario. Vale, perdemos 50 millardos en el escenario más negativo. ¿Esto es mucho? Pues mire, la banca española en el 2009, ha tenido un beneficio de explotación (antes de dotaciones) próximo a los 40 millardos. Por tanto, las posibles pérdidas del escenario más negativo, en la peor crisis económica de la historia reciente, se enjugan con los beneficios de un año y un trimestre.
Cuando se habla de que la banca o cualquier sector va mal, siempre es en relación a otros. Hemos dicho que las posibles pérdidas de la banca española serían 50 millardos. Pues bien, el Citibank, él sólo, ha recibido 45$ millardos de ayudas por parte del gobierno norteamericano. El Royal Bank of Scotland ha recibido 20 millardos de libras del gobierno británico. Con estos precedentes en tu propia casa es un poco osado hablar de los vecinos. Me suena a aquello de ver la paja en el ojo ajeno y no ver la viga en el tuyo.